1、CPU：CPU交货周期已从通常的16-20周延长至25-30周 Trend Force指出，CPU交货周期已从通常的16-20周延长至25-30周，原因是Meta Muse等个人人工智能代理推高了市场对CPU的需求量。分析师们正在争论人工智能代理激发的CPU需求究竟有多大，但毫无疑问的是，CPU的需求增长前景已经确立，即使人工智能代理领域还在起步阶段。 大模型生成和推理仍主要依赖GPU，但Agent完成网页浏览、表单填写、文件处理、跨应用调用及后台任务时，需要CPU负责虚拟机运行、操作系统处理、浏览器执行和任务调度。随着活跃Agent数量及单用户任务量增长，CPU需求有望迎来加速释放。 国盛证券表示，CPU价值重估与供应链紧缺。英特尔在苏州举办的技术创新与产业生态大会上指出，随着Agent开始调用工具并执行复杂任务，AI算力配比正从传统的1颗CPU搭配4颗GPU向1:1演进，CPU承担的预处理与调度工作大幅增加，系统级价值迎来系统性重估。受此影响，服务器CPU供需持续紧张。 A股上市公司中 国芯科技：公司在AI领域公司2026年第一季度人工智能与先进计算业务收入同比增长105.38%，截至2026年3月末合同负债9.81亿元，主要来源于云侧AIASIC芯片和高性能CPU芯片定制服务预付款。 禾盛新材：公司参股公司熠知电子则是国产化CPU领域的核心企业之一，设计融合一流AI算法和先进制程工艺的智能芯片。熠知电子目前已经通过了头部互联网公司云游戏场景下的各项性能和兼容性测试。 2、算电协同成为支撑人工智能基础设施发展的重要方向 据报道，国内首个聚焦算电协同产业链的国际盛会——“2026国际算电协同产业链展览会（CPE 2026国际算电展）”，将于10月26-28日在上海世博展览馆重磅举办。 大模型训练、智能推理及生成式人工智能应用的快速扩张，正驱动全球算力基础设施加速迭代。随之爆发的算力需求，对算力中心供电可靠性与能源保障提出了更高要求，并沿产业链向上游传导，催生新的用能增量。2025年我国算力中心能耗总量1960亿千瓦时，同比增长18.1%。随着算力规模扩大，算力与电力协同成为支撑人工智能基础设施发展的重要方向。算电协同已全面纳入国家顶层设计框架，进入系统性推进的新阶段。 平安证券指出，信息通信“十五五”规划发布，明确算电协同相关要求。绿电有望在算力等新兴用电行业进一步渗透；绿电自发自用、提高利用率的要求下，算力配储需求空间也有望打开。 A股上市公司中 林洋能源：公司今年5月与中国能源建设集团新疆电力设计院有限公司正式签署战略合作框架协议，双方将联合开发储能项目及EPC总承包，整合技术，资源与工程能力，推动储能项目高效落地；在算电协同领域，双方将共同开展算电协同技术研究与应用落地。 华能国际：公司近年来积极在风光资源较好且电网接入条件良好的区域布局清洁能源项目，不断探索自带用电负荷等清洁能源发展新模式，进而提高项目实际发电量和利用率。公司表示，将牢牢把握政策机遇，紧盯各地项目规划，同时择机加强与算力企业的合作共赢，全力获取算力与电力协同项目配套的新能源资源。 特别